EBA新指引帶領金融業轉型

為能有序管理氣候變遷風險，歐盟近年致力於透過金融工具，協助歐盟成員國實現穩健的永續轉型與企業營運低碳化。歐洲銀行監理機關（EBA）更於2024年底新發布「ESG風險管理指引」，作為推動永續金融參考框架。

新版指引要求所有大型金融機構於2026年1月11日起全面導入ESG風險管理規範，資本規模相對小的機構則在2027年1月11日起實施，目標是對其授信業務的永續風險進行詳實量化評估，並建立適當風險壓力測試。大型機構須設立具體投資組合量化指標，對所面臨氣候風險進行評估，小型金融機構之風險評估雖要求較簡化，但仍需確保其ESG風險管理與歐盟的氣候目標一致；兩者皆需與歐盟企業永續發展指令及盡職調查指令等規範一致。

指引中強調轉型金融在促進永續轉型過程中的關鍵角色。轉型金融不單是金融資源分配，更規範企業在中長期規劃、應對氣候風險策略，以及在轉型計畫中如何評估和管理可能面臨的財務風險，並提出相應的管理方案。另針對生物多樣性減損、自然資源短缺等因素，需納入詳細風險評估，並在企業授信過程中考量自然風險，引導企業走向更具韌性和永續發展的路徑。

在企業組織內部控制與風險文化方面，新指引要求金融機構需強化內部ESG風險管理能力，界定業務、風險管理及內部稽核部門等三道防線之間的角色與權責。在銀行資本監管方面，需將氣候變遷所導致的財務風險納入資本適足率及流動性準備部位中，針對極端情境也應進行模擬估算，例如，近期美國南加州野火災情導致巨額財產損失，此類極端事件未來可能益加頻繁且損失巨大，皆應做好相應流動性風險安排。另針對傳統高污染碳排行業，如石化和煤礦等產業，強調在授信過程中需充分考量行業風險暴險，協助企業進行營運活動轉型。

EBA在新指引中標誌著歐盟在推動企業與金融機構永續轉型方面邁出更大一步，金融機構也擔當益趨關鍵角色。（本文作者為台灣金融研訓院副研究員）