金融業跟著綠色經濟走 新商機源源不絕

專訪環境部長彭啓明

總統賴清德已下令成立總統府「國家氣候變遷對策委員會」，將實踐數位與綠色產業「雙軸轉型」及2050淨零排放訂為任務目標，而一手推動碳定價的環境部部長彭啓明，讓台灣成為亞洲第6個實施碳定價的國家，他認為「碳定價」將是綠色成長的新動能，越早轉型，成長機會越大，金融業跟著推動，新商機源源不絕。

《台灣銀行家》雜誌此次特別專訪這位來自民間的環境部部長彭啓明，談話間感受到滿滿的活力及前衛的想法，「我來自於民間，知道市場驅動的重要性」，彭啓明在擔任環境部部長前，曾參與11次的聯合國氣候變遷會議，特別是在COP26看到格拉斯哥淨零金融聯盟﹝表1﹞提出轉型金融方針特別有感。長期在民間積極推動台灣淨零排放，具有創新性的實績，擔任部長後，他懷抱初心且加快動作，已經完成台灣碳定價，並希望4年後，要走到總量管制的碳交易，進而催生淨零生態系。

歐盟投資銀行願意投資鋼鐵廠 是因「轉型金融」

他曾前往對減碳要求最高規格的歐盟與日本等國家觀察，如何在經濟發展的同時又能減碳，歐盟主席范德賴恩（Ursula von der Leyen）提出由「綠色新政」轉向「潔淨新政」，重點放在促進新能源產業，「每年政府花3兆歐元來驅動減碳市場」，例如推動「產業減碳加速器」法案（Industrial Decarbonisation Accelerator Act），支持企業朝減碳轉型。

這時候銀行還扮演一個關鍵角色，歐洲投資銀行和北歐投資銀行、法國巴黎銀行、法國興業銀行、淡馬錫與荷商ING集團等大型金融機構，一同注資2.5億歐元（約百億新台幣）給一家瑞典鋼鐵廠。不只有歐洲投資銀行金援，以歐盟碳權收入組成的歐盟創新基金（European Innovation Fund）也補助它。大家好奇為什麼最環保的歐盟還在投資新鋼廠？

過去政府與金融機構談的永續金融，是指金融業支持無碳產業，例如再生能源等。不過現在發現鋼鐵、水泥等雖是高碳排產業，但也是重要必需品，觀察到國際上開始發展新的融資制度，重點不再是要消滅或純粹把資金撤離高碳排產業，而是要讓高碳排產業安全過渡到下一個低碳生產的階段。因此，歐盟正透過政府資源，以及鼓勵私人資本投入「轉型金融」，協助高碳排產業脫碳。

除了投資外，歐盟還有另一個重要的轉型金融工具，也就是下世代歐盟綠債（Next Generation EU），此外，歐盟創新基金的資金主要來源，是將高碳排產業因超過排放上限所購買的碳排額度，再經由補助或獎勵等方式，補貼企業開發特定的減碳技術。

日本政府發綠色轉型過渡債來推動

「在沒有碳定價前，企業就算有減碳也好像只是做功德，沒有效益也沒有回饋」，彭啓明也看到日本政府為驅動減碳，同樣先訂出碳費後，還有一個10年內將投資150兆日圓發行綠色轉型（Green Transformation, GX）過渡債券，用於資助日本雄心勃勃的綠色轉型計畫，「第一期已發行1.6兆日圓（110億美元）氣候轉型債券」。

這個綠色轉型計畫由中央先提，後續再由國會決定年度上限，債券的資金來源則是來自於碳定價的收入，同時結合如補貼或擔保借貸等其他金融工具，再透過審查決定投資的產業領域優先順序，用在製造業的GX轉型或資源循環、固碳技術等研發項目。

此種公私合作發行的綠色債券，「可以從市場取得資金投入在氣候友好項目上，相比一般的投融資，綠色債券的資金成本，也會相較於一般傳統投融資還低。」彭啓明表示，台灣金融業還比較少看到這樣的商品設計，也有可能是因為金融人才多是文科，然而減碳這塊卻常牽涉到理工計算，這塊若能好好發展，其實很有市場潛力。

他認為與減碳或者是氣候風險相關的金融商品，還有待金融業來開發，他認為目前有些金融業只是喊喊說自己有減碳，「過度包裝只是一種漂綠」，「但碳有價後，企業若執行自主減量計畫或者深度節能，或是做一些負碳技術」，就有數據可以計算，金融業是否在融資上可給予其優惠，就是非常實際的幫助支援其轉型發展，可大大減輕企業負擔﹝表2﹞。

台灣碳費也將成為綠色成長的新動能

世界各國都在同一個地球，歐盟或者先進國家不僅自家要積極減碳，也透過碳邊境調整機制（CBAM）來鼓勵其他國家減碳，彭啓明說，若台灣不做，未來商品要銷到這些國家時也會面臨碳邊境調整機制的高成本負擔。而且台灣有碳定價後，是邁入淨零生態系的第一步，企業開始會有轉型壓力，及早轉型或是發現商機的業者會逐漸成長，這中間金融業能扮演一個重要角色，設計「有減碳誘因的金流」讓企業減碳更積極轉型，盼藉此提升台灣供應鏈綠色競爭力。未來環境部甚至還會推出台版的CBAM，讓進口的商品先從申報產品碳含量開始，來交付對應我國碳費的費用。

目前台灣邁向訂定碳費重要的一步，環境部碳費審議委員會的決議中，建議碳費採先低後高模式，以分階段調升為原則，後續仍可再視自主減量情形、產業競爭力及國際碳定價水準逐年檢討。碳費制度將自2025年開始啟動，預估每年徵收碳費約新台幣60億元。

為了加速產業體質調整轉型，彭啓明表示，現正規劃推動3種能助推發展的綠色金融，也就是「綠色成長基金」、「綠色金融創新」以及「台灣淨零基金」，現在正在與經濟部、國發會、金管會等協調合作，再加上金融業參與，一定能讓轉型速度加快，這將是翻轉台灣綠色經濟的關鍵。

「綠色成長基金」是環境部向國發會爭取新台幣100億元的國發基金，彭啓明說，想要找到更多能開發減碳新技術的新創公司，投資對象與金額會依據減碳量來決定，也會一起邀請創投、產業加速器等一起來合作，每家公司投資額可能會落在新台幣2,000萬至1億元，期望藉此帶動國內淨零產業發展。環境部已在擬相關計畫書，預定明年上路。

至於「綠色金融創新」，彭啓明指出，這塊將與金管會合作，也陸續找各大保險業者洽談，爭取保險業資金挹注投資於類似深度節能服務公司（Energy Service Company, ESCO），且能優先協助幾家公立大型醫院減碳，因醫院是無法避免的用電大戶，若能深度節電，幾家大型醫院一年省下來的電幾乎等於一座電廠發電。彭啓明表示此舉能帶動資源循環產業發展，透過金融產業投資，資源循環產業賺到錢，醫院也節省電費，雙方互享節電減碳的紅利，一舉數得。

而「台灣淨零基金」構想，彭啓明說，這部分將由民間創投公司主責，觀察國際級減碳新技術及實質減碳量者為標的物，未來也會整合相關投資標的，設置於公開平台上，詳細方案仍待規劃。

「碳有價」還能開發碳權外交

我們可以看到「碳有價」後，環境部將過往的「環保行動」，轉變出更多「商業模式」，甚至還能做外交！彭啓明先前與外交部長林佳龍洽談，若可與友邦展開跨國合作，不僅台灣廠商可購買到足夠的碳權，友邦也可因開發碳權而獲益，台灣更能藉此鞏固邦誼，可說是三贏。

因外交部「總合外交」政策，將新能源與碳權合作納入「榮邦」七大旗艦計畫中，彭啓明說，「部分產業因2050淨零碳排備受壓力，但國際碳權交易正蓬勃發展，例如友邦巴拉圭、瓜地馬拉深具碳權開發潛力」，透過跨部會整合、公私協力、對接國際與跨國合作，將危機化為轉機，甚至成為產業的商機，「台灣不僅能做到永續發展，還能對世界做出貢獻」。

過去很多企業非常擔憂「碳有價」可能會有綠色通膨問題，但透過彭啓明的解說，加上金融的力量推動，可看到碳費上路後，綠色經濟戰略才開始啟動，未來可帶動投資金額達千億元，創造兆元產值，能讓台灣淨零轉型的同時還能升級產業。

彭啓明20年前的創業經驗曾跟金融有關

來自民間的環境部部長彭啓明，談到自己20多年前創業，本來是要跟銀行業、金融業做天氣衍生性金融商品，這種氣候衍生金融商品能針對「低風險、高發生率」的事件提供保障，例如北美暖冬，比歷史平均值高出5度，暖氣用量減少，電廠儲備的天然氣或煤就會過剩；或者夏天日本關西豪雨不斷，遊樂園、旅館、航空公司等生意會變差，但保險公司並不會因為生意變差而提供理賠，因此氣候期貨和選擇權就有了市場。

在極端氣候下，有些公司運作因太冷而虧損，有些則因太熱而無法運行，例如旅行社開櫻花賞櫻旅行團，若遭遇氣溫驟變很可能損失慘重，而彭啓明就看到國外有類似此種天氣衍生性金融商品，可以將兩者的風險抵銷掉！當時他想要跟台灣的金融業來開發，然而可能台灣金融業還是偏保守，不容易找到合作夥伴，一些創新想法因而無法發揮。

現在彭啓明來當環境部部長，他仍有很多創新思惟，常常跟金管會主委彭金隆、國發會主委劉鏡清、經濟部長郭智輝等聚在一起討論，打破不同部會的籓籬，拉著他們想要討論創新的綠色金融商品會是什麼？他認為，「也許我們不是先驅者，但我們會是一個不錯的追隨者，跟著國際上有的，肯定也會減少犯錯的機會。」

他也舉例說明，「為什麼碳費還是越早實行越好、減碳也是越早做越好」，他形容，就跟人的體重一樣，每個人都有合適的BMI值，來了解自己是否肥胖，若是不以為意，等到了60歲再來減重，這個成本會不一樣，年輕時減重可能投資少又效果快！立刻做就對了！