台灣資產管理中心崛起契機

讀懂富人心 抓住跨境資金回流趨勢

近年來，全球財富管理產業經歷了顯著的更迭，國際財富管理中心的市場地位也隨之變化。台灣憑藉著強勁的經濟表現，在全球供應鏈轉移的趨勢中穩步前進。在國際政經環境的變化下，金管會主委彭金隆推動台灣成為亞洲資產管理中心的新政策，可望將台灣的私人銀行產業推向新高度。

台灣這幾年來的經濟成長表現亮眼，尤其隨著AI技術的快速發展與完整產業鏈的優勢，半導體、伺服器、電子零組件和資訊通信等科技產業出口表現強勁，企業獲利顯著增加。隨著全球供應鏈轉移重整，台商的投資布局逐步開花結果，台股表現也屢創新高，個人投資收入大幅提升，這些都是促使台灣整體個人財富總額迅速擴大的因素。

根據《2024台灣超高資產客群財富洞察報告》預計，自2019年起，台灣的整體個人財富每年成長率高達8%，至2023年已高達新台幣194兆元。展望未來，至2027年，即使成長腳步因為全球大環境而趨緩，每年還是可望有6%的成長率，全體資產可望超過240兆元。金管會欲將台灣發展成亞洲資產管理中心，正是以台灣人巨大的財富基礎作為憑藉。

跨境資金移動是趨勢

台灣作為出口導向的經濟體，外界總以為台灣的高資產客群資產配置於境外的意願比較高，事實上情況已漸有轉變。以往高資產客群配置資產於境外，大多是因風險分散、境外資產的稅務和隱私優勢，以及不同架構的投資理財商品配置。然而，隨著政治經濟變化、國際稅務監管透明度提高的影響，高資產人士陸續將海外資產移回台灣。不少富人家族考慮到後代子女的稅務等，也開始規劃調整家族資產配置。

這些高資產族群對財富管理的觀念悄悄改變，這正是台灣發展亞洲資產管理中心的重要機會。高資產族群若要達成財富永續的目標，必須制定完善的財富管理策略，也需要留意資產的海外配置和多重國籍的挑戰。專業的私人財富管理機構可以整合資源，透過專業人士的協助，設計出滿足各種客製化需求的財富管理方案。

財管新思維家族傳承與永續發展

一般來說，高資產人士青睞的財富管理方案，不會只有單一面向。他們在選擇合適的金融機構時，會更注重該機構是否能根據自身的風險承受能力、流動性需求和投資風格，量身打造資產配置建議，並提供多元的投資管道，進而有效分散投資組合的風險。如果金融機構能在不同國家或地區提供授信和銀行金流服務，更能受到客戶的青睞。

高資產族群在規劃財富管理時，需要面對複雜的跨境稅務與法律，以及各國監管趨嚴走勢。此時，具信任基礎且擁有龐大資源的金融機構，若可協助境內外資產整合布局，並涵蓋個人、家族、事業的全方位解決方案，將更受到重視。

精緻化服務 驅動財管發展

此外，台灣的經濟與國際局勢密切相關，高資產族群在布局個人資產時，大多十分關注各種對出口貿易影響重大的政治經濟議題，例如地緣政治衝突、通貨膨脹，以及全球央行的貨幣政策等。至於與自身企業經營高度相關的關稅、稅法等，企業社會責任與ESG議題以及創新科技與趨勢等，也會格外重視。

面對這些需求，財富管理機構除了主動提供市場研究報告，還能提出應變調整的建議與討論，為高資產客群的個人、家庭或企業進行配置，做好風險管理與布局策略。如果牽涉財富轉移和傳承，超高資產客群所擁有的藝術品、海外房地產、非上市公司股權等，大多屬於不易於短時間內變現的資產類別，且涉及的交易對象眾多，就更需要提前布局與妥善規劃。

隨著台灣邁向亞洲資產管理中心的政策目標，高資產客群的財富管理產業可望建構起更綿密的金融環境，進一步推動台灣金融業向更精緻的金融服務邁進。（本文作者楊子宏為中國信託銀行私人理財經營處處長、陳威震為BCG董事總經理）