OAMU打造資產管理中心的基石

可提供境外客戶一站式服務

日前引起高度注目的「打造亞洲資產管理中心政策與產業高峰論壇」中，有一個議題討論度相當高，即台灣如何強化OBU（Offshore Banking Unit，國際金融業務分行）、OSU（Offshore Securities Unit，國際證券業務分公司）、OIU（Offshore Insurance Unit，國際保險業務專區），這幾項過往曾為台灣資產管理打下一個良好的基礎，而行政院經濟發展委員會顧問魏啟林則表示，若將其整合為OAMU（Offshore Asset Management Unit，境外資產管理公司），能更加強化台灣金融業的國際競爭力，也是打造亞洲資產管理中心的必要基石。

魏啟林指出，台灣早已建構OAMU的基本架構，但未來應先更活化且精進OBU、OIU、OSU的資產管理功能，才能讓OAMU發揮功能，「台灣海外淨資產約1.7兆美元，海外台商與民間儲蓄超過1兆美元，是台灣營運OAMU的強大後盾。」

提供境外客戶一站式服務

這個時間點，台灣做亞洲資產管理中心有很多優勢，魏啟林認為包括已有境外金融中心的架構、具有龐大本地資金池、海外資金進出便利性等，另外，台股市值已有67兆元，上櫃債券也有17兆元，且積極開放金融商品，包括ESG之ETF（指數型股票基金）、另類投資、REITs（不動產投資信託基金）等，並擴大以本國為總部的資產管理公司規模，並吸引國際大型資產管理公司來台駐點。

魏啟林認為有五大方向可去強化，包括資產管理中心可使台灣強化亞洲金融資源的聚落效應、有強大的金融資源配置及籌資能力、透過OBU、DBU（Domestic Banking Unit，指境內獲指定辦理外匯業務資格的銀行）的彈性連結加速國內外資金直接投資國內產業、建立新創產業籌資平台將國內創新公司推廣到國際市場、新創公司的籌資管道可走雙掛牌國際化路線，或是ETF+ETF連結基金。

魏啟林也進一步說明台灣發展OAMU境外資產管理公司的特點，在於可提供境外客戶一站式服務，同時可辦理銀行、證券、保險業務，相當便利，更是擘建亞洲資產管理中心不可或缺的一環。魏啟林強調，若OBU與DBU彈性連結，將可加速國內外資本投資台灣各類產業。

發展OAMU的好處是本國國際性科技公司的境外國際資金調度與管理機制都可在此平台運作，還可以雇用年輕人擴大就業機會，提升各附加價值來打破服務業低薪現況，並且可加速達成我國新南向政策與協助亞洲供應鏈建立提升台灣在亞洲金融的地位，這些都是資產管理中心平台成立的重要未來願景。

助境外資產管理公司來台

事實上因台商在全球布局，需要在各地投資，因此相關資金需要在不同地點運籌帷幄，有境外調度運用資產的需求，因此金管會也鼓勵銀行業者在OBU服務上，擴大現有業務範疇，然而在發展OBU的資產管理業務時，金管會現在也有OAMU的新發想，以此來介接OBU辦理資產管理業務。

而OBU如何作為發展境外理財的利基受金融圈高度矚目，對此，銀行局說明，未來以OBU強化境外資產管理將有四大發展方向，除了既有的籌資功能，也鼓勵銀行OBU發展海外資產回台管理、客戶資產的配置、家族辦公室財富傳承，及家族企業永續規劃等四大項服務。

金管會規劃，OBU協作境外資產管理中心的方案，主要包括第一是鼓勵OBU辦理資產管理業務，其二是協助境外資產管理公司來辦理。過去OBU主要從事聯貸、買賣有價證券、外匯交易等等業務，亦即，僅侷限在客戶的籌資需求，對此金管會認為，應可對台商提供更多包括資產管理方面的服務，而不僅是籌資而已，舉例像是資產配置、財務規劃諮詢等，都可以是未來努力的重點。

至於活化OIU，金管會保險局局長王麗惠也有想法，有兩大策略，一是延長租稅優惠，二是致力保險商品多元化，「金管會現已請產壽險公會研議評估需求，並邀集財政部、中央銀行等相關單位，預計將延長OIU租稅優惠期限10年，並配合OIU商品開發需求，放寬OIU保險商品開發設計相關法規。」

中華民國人壽保險商業同業公會副理事長莊中慶認為，強化OIU業務，是打造健全OAMU的必要事項，公會將協助業者認識香港、新加坡等地的OIU保險商品架構，向政府爭取OIU租稅優惠期限，「也期待透過OBU、OSU、OIU能進行整合行銷，吸引境外高資產客戶。」（本文作者為資深媒體人，長期觀察經濟金融，現在為自由撰稿者）