人才篇》提高實務力 強化投資韌性

金研院高資產管理人才培育計畫

高資產客戶十分重視財管是否能提供符合需求的金融商品，台灣金融研訓院預計今年底針對高資產客戶財富管理有關之投資管理、商品設計及風險管理相關人員推出一系列培訓課程，提高實務力並強化投資韌性。

根據瑞信研究所最新推出的《2023年全球財富報告》，雖然因美國通貨膨脹與美元升值，導致2022年全球財富自2008年以來首次下滑，但未來5年估計全球財富還會成長38%，達629兆美元，預計高資產淨值人士的人數也將持續增加。

就本國高資產財富管理市場現況而言，自金管會於2020年推出「媲美星港」財管2.0方案以來，目前已有10家銀行獲准開辦高資產財管業務，且未來可望持續增加。從市場規模來看，截至2023年8月底億級以上高資產客戶數合計達6,168人，高資產客戶資產管理規模（AUM）已達新台幣7,784億元，年增約一倍。資產管理規模成長主因，除了高資產財管業務金融機構本身就累積相當數量的潛在客戶群，也因近年銀行投入更多資源在專業人才、商品開發及系統的優化上，提升了吸引高資產客戶的誘因。面對逐漸成長的高資產財富管理市場，我國也須更進一步強化相關人才培訓與商品提供，以滿足未來市場的需求。

殷切期盼金融商品多樣化

根據金管會統計，整體高資產客戶資產配置組合，以存款為最大宗，占資產配置一半以上，其次是保險、基金、債券及境外結構型商品。數據顯示，高資產客戶投資時除看重報酬率外，也十分重視安全性，尤其雖然普遍預期美國升息即將到頂，但目前存款仍可看到5%以上利率，等於同時滿足高資產客戶對於市場各商品相對報酬率與安全性之需求。只是隨著美國通膨有逐步降溫的現象，聯準會（Fed）可能最快明年就轉為降息，到時高資產客戶的資金就可能從存款轉向其他投資產品，因此對於多樣化與客製化金融商品的需求也將進一步增加。

除市場需求成長外，相關規定的鬆綁也將帶動金融商品開發，例如金管會於8月修正了股權性質國外有價證券相關規定，9月鬆綁有關銀行提供高資產客戶適用金融商品之作業程序，以及放寬高資產財管業務門檻，讓符合條件的外商也可以申請開辦高資產業務。上述政策一方面簡化高資產客戶買賣金融商品的程序，另一方面增加了市場的良性競爭，將鼓勵國內金融業投入更多的資源，以提供高資產客戶專業服務與開發金融商品。

作為金融專業人才的培育搖籃，金研院多年來已針對金融商品設計人員及相關風險管理人員安排多元且實務的訓練課程。例如開設外匯、利率、股權、信用等相關商品評價、風險分析，以及商品模型應用課程，介紹各類結構型商品設計的概念、組成元素、型態、評價方法、商品模型及避險實務，也針對商品開發過程中會面臨的風險管理、會計處理準則、法律實務與規範等安排了相關課程。授課模式除傳統的講師授課，也應用Excel、Bloomberg、Quant Lib等程式或系統於外匯、利率、固定收益及信用衍生性商品評價，以及風險資本計算相關課程，讓教學內容除學習基本理論外，更能透過實作練習強化學員實務應用能力。

全新培訓計畫 打造金融商品規劃人才

隨著高資產財富管理市場的成長，越來越多的高資產客戶重視財富管理機構是否能提供符合需求的金融商品，或是能否良好管理其投資組合，而這牽涉到金融機構本身的市場研究、商品研發能力，以及如何對高資產客戶的投資組合及機構自身建立起投資韌性。因此，金研院預計將在今年底針對高資產客戶財富管理有關之投資管理、商品設計及風險管理相關人員推出一系列培訓課程，內容將涵蓋金融商品市場、投資組合管理與決策、客製化商品開發，以及完善相關的風險管理資訊系統及管理機制。

本計畫課程將引進外國專業金融機構講師搭配國內講座，在引進國外實務的同時也強調如何在地落實，並安排實作檢測機制檢核學習應用能力，期透過本計畫協助本國高資產財富管理機構，培養能夠媲美外資機構的在地實戰人才，提高資產管理實務能力，並促進金融機構發展客製化金融商品以滿足高資產客戶的需求，最後透過風險控管的落實以提升投資韌性。