推進轉型 擁抱新挑戰

第16屆亞洲金融論壇 線上線下盛大展開

第16屆亞洲金融論壇首度實體回歸香港會議展覽中心舉行，專家表示，當今世界面臨諸多挑戰，也帶來新機會。唯有擁抱新挑戰，全球聯手合作，才能達成共同目標。

隨著疫情趨緩，由香港特別行政區政府及香港貿易發展局合辦的第16屆亞洲金融論壇首度實體回歸香港會議展覽中心舉行，並以「線上線下」混合模式，廣邀逾百位全球政商領袖、金融專家、投資權威、商界翹楚、科技巨擘及經濟學家擔任演講嘉賓。

亞洲金融論壇是金融及商界年度盛事，今年以「推進轉型：創效、共融、創新」為主題，為重量級財商領袖提供平台，全方位剖析2023年金融經濟形勢，探討熱門社會議題及創新科技發展，期盼各國攜手合作，應對全球經濟變局。

FinTech帶動金融成長

2022年多事之秋，烏俄戰爭、高通膨、各國央行升息，全球資金緊縮、經濟持續下行，均使得2023年前景充滿不確定性。

若問今年全球經濟成長面臨最大的挑戰為何？「地緣政治風險，」香港金融管理局副總裁阮國恒一言以蔽之。不過，金融科技與創新將可為整體金融增長帶來裨益。

歐洲證券及市場管理局（ESMA）主席蘿絲（Verena Ross）表示，地緣政治風險深深影響歐洲經濟發展，尤其是烏俄戰爭導致後疫情通膨壓力遽增，能源及商品短缺，衝擊金融市場和消費者生活。

為使金融市場有序運作，保護投資者，「尤其是零售投資者是我們最關心的族群。」蘿絲說，ESMA將提供公開透明的平台與指引，確保投資人有知情的權利，並敦促企業重視ESG揭露內容的正確性，引領企業朝向可持續性金融轉型。

在通膨壓力下，全球進入升息循環。巴西央行於2021年初率先緊縮貨幣政策，提前預防通膨，成為最早啟動升息、收緊資金的央行。巴西央行監管副行長Otávio Damaso指出，巴西為新興市場國家，建立可行的貨幣政策與信貸框架，有助於對抗高通膨，確保巴西金融系統可因應內外部系統風險。

日本今年1月核心消費者物價指數（CPI）年增4.3％，創下42年來新高。隨著能源、食品及原物料價格高漲，許多企業將成本轉嫁消費者，日本銀行副總幹事上原博人認為，企業訂價行為改變是否會成為未來常態，值得密切關注。日本人口總數估計會持續下降，尤其是都會區，日本政府應透過金融科技與服務，提前預防勞動人口減少的問題。

IMF貨幣與資本市場部副主任何東說，全球央行同步縮緊貨幣政策後，全球通膨壓力稍獲緩解，但美元強勢升值，也帶來通膨壓力。值得觀察的是，高通膨還會持續多久。

落實ESG 有利提高聲譽與競爭優勢

除了地緣政治風險、高通膨壓力外，氣候變遷也是一大嚴峻考驗。為降低氣候變遷所帶來的風險，各國企業越來越重視ESG議題。香港金融機構又是如何推動ESG轉型，處理可持續金融議題，發展綠色金融，並協助企業邁向可持續發展的未來呢？

根據羅兵咸永道（PwC HK）及香港貿發局於2022年12月8日至28日進行「投資企業轉型，推動可持續發展未來」聯合市場調查，結果顯示，香港企業越來越重視碳中和、淨零排放的承諾，但缺乏確保實現目標的科學方法。受訪者正積極採取各種行動，包括使用替代能源、供應鏈重組及提升員工技能等，以推動ESG轉型。其中，43％受訪企業關注綠色供應鏈的推動，大多數公司也將ESG視為長期競爭優勢和提高聲譽的重要因素。

羅兵咸永道亞太及大中華區主席趙柏基表示，該調查說明越來越多企業看到推動ESG轉型可帶來長遠好處，「以往只追求股東利潤最大化，現在則認為ESG與創造股東價值有正向關聯，這是之前從未見過的情形。」

然而，缺乏專業知識與人才、政策激勵和資金困難是企業推動ESG轉型的主要障礙。76％受訪者會持續增加ESG投資，但經濟放緩，企業對支出持謹慎態度，也會影響到ESG投資金額。在利率上升和信貸市場緊縮的情況下，越來越多企業仰賴內部現金流為ESG活動提供資金。

趙柏基認為，香港在金融市場成熟度、國際市場影響力和本地企業對ESG採納的熱情等方面最具競爭力。但香港要如何發展成綠色金融中心，還需要ESG共同分類法和標準。

此外，提供獎勵誘因，加強企業對ESG的認知，讓更多機構了解ESG的重要性。更新稅收政策和補貼計畫，支持綠色產品發行，是解決資金困難的必要條件。「整體而言，好消息是許多機構看到ESG長遠好處，但我們還需要更多國家和企業加入ESG行列！」趙柏基補充說。

國際合作、溝通 才能安度危機

全球危機林林總總，在此動盪時刻，有些人認為，脫鉤及去全球化是更好的解決方案。但全球重要政商領袖，包括香港特別行政區財經事務及庫務局長許正宇、盧森堡財政部長Yuriko Backes、菲律賓財政部長Benjamin Diokno、泰國財政部長Arkhom Termpittayapaisith、沙烏地阿拉伯王國吉達伊斯蘭開發銀行財務副總裁兼首席財務官Zamir Iqbal、亞洲基礎設施投資銀行行長兼董事會主席金立群、國際清算銀行亞太區辦事處首席代表張濤，以及亞洲開發銀行東亞、東南亞和太平洋地區副總裁Ahmed Muneeb Saeed，國際證監會組織主席、比利時金融服務及市場管理局主席Jean-Paul Servais等，一致認為各國必須更緊密合作，共同努力並轉變經濟模式，以應對眼前種種挑戰。

盧森堡財政部長Yuriko Backes表示，後疫情時代，歐洲各國越來越擔憂保護主義的盛行，以及全球供應鏈斷鏈的影響。烏俄戰爭發生至今，歐盟在財務、資金上支持烏克蘭，對俄國實施史上最嚴厲的制裁和禁令，卻付出沉重的代價。因此，不論是處理地緣政治緊張、食品和能源安全及氣候變遷等議題，均需要國際合作、溝通和對話，才能解決問題、安度危機。

亞洲開發銀行東亞、東南亞和太平洋地區副總裁Ahmed Muneeb Saeed指出，氣候變遷導致的強颱、洪水、乾旱等天災，肆虐於巴基斯坦、孟加拉及中國等亞洲國家，帶來的衝擊可能較世界其他地區更為嚴重。

當今世界面臨諸多挑戰，每一項挑戰都帶來新機會。Ahmed Muneeb Saeed強調，擁抱新挑戰，邁向碳中和是必行之路，但此非單一國家可以做到，必須要全球聯手合作，才能達成共同目標。

香港企圖維穩金融中心地位

過去3年來，國際經濟遭逢前所未見的疫情重創，更需要創新、轉型及共融，才有機會在今年逆風中走出艱困局面。

香港貿發局主席林建岳表示，香港身為世界領先的金融中心，亟需更進階的金融轉型，並在全球經濟、多邊貿易、共融金融、央行貨幣政策、數據管理、虛擬資產、氣候變遷等議題上，與世界各國夥伴共同攜手，開創合作契機。

國際貨幣基金（IMF）預測，受疫情、烏俄戰爭及高通膨等影響，全球經濟成長從2021年的6％，放緩至2022年的3.2％，2023年更將下降至2.7％。這是2001年以來最疲弱的成長情況。

近幾年，香港國際金融中心的地位受到相當大的挑戰，香港是小而美的經濟體，更容易遭受全球經濟不穩定的衝擊。為提升國際金融中心的實力，香港特區政府持續推動自由流動資金和人才，加強與粵港澳大灣區合作，配合中國「十四五」計畫，支持香港提升國際金融、航運、貿易中心地位，強化全球離岸人民幣業務樞紐、國際資產管理中心及風險管理中心功能。

而這段時間往香港掛牌的數量大減，也讓港交所思考對策，「香港正持續推行金融市場轉型工作。」去年香港交易所修訂《主板上市規則》部分條文，發布特專科技公司新上市規則的諮詢文件，允許部分尚無收益和處於發展初期的科技公司上市。此為港交所提振初次上市（IPO）數量的最新舉措。

此外，香港財經事務及庫務局發布公開諮詢檔，詳細介紹為單一家族辦公室（SFO）所管理的符合資格家族投資控股實體（FIHV）所得稅稅務豁免的擬議優惠政策法案，相關優惠政策從2022年4月1日生效。

過去一年多來，香港特區政府透過香港投資推廣署成立了全球家族辦公室團隊，專門為家辦提供一站式支援服務。各政府部門也積極與業界對話，此次財經事務及庫務局發布的措施，對現行政策的不足提供了積極的解決方案，期能增加香港作為亞洲家族辦公室樞紐地位的吸引力。

為打造金融科技友善環境，香港特區政府過去2年推出各種補貼計畫，鼓勵創新，去年核准90個項目，以金融服務範疇為主，包括財富管理、金融保險、電子支付、機器人顧問、防制洗錢、風險監管、ESG科技評估等。光是今年初，即已收到超過120件申請案，顯示重視金融科技的發展。