隨著全球氣候變遷議題日益受到重視，許多國家紛紛制定淨零排放目標，我國也將「2050淨零排放」訂定為重要政策，此國家工程不僅關乎能源結構的轉型，也牽動著金融市場的運作模式。「綠色金融」作為我國推動淨零轉型中12項關鍵戰略行動計畫之一，我國目前正積極發展數位永續貸款機制與碳交易市場，以引導企業重視減碳承諾，並提升金融機構在綠色投資領域的永續競爭力。
與此同時，台灣因再生能源發展受限，在電力結構轉型過程中面臨較大挑戰，這與澳洲高度依賴化石燃料出口（如煤炭與天然氣）所帶來的困境相似。澳洲研究顯示，金融科技在推動綠色金融與創新方面發揮關鍵作用，成為澳洲實現2050年淨零排放目標的重要推動力。
全球大型企業，如Apple、Toyota與Walmart，已將供應鏈碳足跡納入其永續發展策略，並要求供應商提供碳排放數據。這使得供應商必須採取低碳技術，以確保能夠繼續與這些跨國企業合作。區塊鏈技術在碳監測發揮了重要作用，透過其不可竄改性與即時記錄特性，企業可以在供應鏈中追蹤碳排放數據，確保數據的透明性與可靠性。例如，Walmart透過區塊鏈來追蹤供應鏈中的排碳數據，確保供應商履行其減碳承諾，並依據環保表現來調整合作條件。
隨著供應鏈減碳標準的進程，銀行與金融機構開始將碳足跡數據納入企業的信用評估，影響貸款條件與融資可行性。在綠色金融機制中，金融機構除了可透過區塊鏈追蹤碳排放數據外，也可利用大數據與機器學習分析不同產業的歷史碳排放數據，並預測未來的碳排放趨勢，協助企業制定更精準的減碳策略，讓金融機構能夠更準確地評估企業的碳風險。透過這些技術，銀行未來可建立「碳風險評分機制」（Carbon Risk Scoring），根據企業的碳排放數據來決定貸款利率。這不僅使得高碳排企業面臨更高的融資成本，也激勵企業積極投入減碳轉型。例如，國際間諸多銀行（如DBS）推出「永續鏈結貸款」（Sustainability Linked Loan, SLL），針對低碳企業提供優惠利率，並對於高碳排企業施加較高的融資成本。這類貸款機制可望成為未來金融市場的主流模式，透過金融工具來促進企業邁向低碳經濟。
為迎向國家減碳目標，各國政府也積極推動政策支持金融機構發展綠色貸款。我國金管會於2020年發布「綠色金融行動方案2.0」，要求金融機構在授信時，將氣候風險與ESG表現納入評估，優先支持綠色產業。另外，中國人民銀行於2021年推出「碳減排支持工具」（Carbon Reduction Facility, CRF），透過提供低息再融資，鼓勵銀行向減碳企業提供貸款。這類政策的實施，加上金融科技的數據分析能力，能夠進一步優化綠色資金的配置，從而加速向低碳經濟的轉型。
各國政府除了透過政策支持企業減碳，金融市場也積極創新，開發符合環境永續標準的新型金融工具。其中，「數位原生綠色債券」（Digital Native Green Bonds）便是一項值得關注的綠色創新。舉例來說，歐洲投資銀行（EIB）於2023年發行了一筆價值10億瑞典克朗（約9,300萬美元）的數位原生綠色債券，這筆債券與傳統綠色債券不同，因其全程數位化、去中心化，透過區塊鏈技術來確保交易透明度與資金流向。這樣的設計不僅降低了發行成本，也讓投資人能夠更清楚地追蹤其資金是否真正投入綠色產業，避免「漂綠」（Greenwashing）問題。這類數位綠色債券的發展，不僅提供了投資者更透明的資訊，也讓政府與企業能夠更有效率地籌集資金，用於可再生能源、節能技術與低碳基礎建設。
除了債券市場外，碳交易市場也正加速數位化，利用金融科技來提升交易效率。例如，碳排放權交易市場（Emission Trading System, ETS）可導入數據分析與區塊鏈技術，確保碳信用交易的準確性。舉例來說，美國The Northern Trust Carbon Ecosystem運用區塊鏈技術、數據分析與自動化處理，來優化碳交易市場。透過自動化數據收集與驗證流程，減少碳信用生成與交易之間的時間落差。未來，數位化碳交易市場可能會與銀行貸款進一步結合，例如企業可以將碳信用作為擔保品並獲得低息貸款（Carbon Credit-backed Loans），亦可透過非同質代幣化（Non-Fungible Token, NFT），讓每個碳信用可對應一個獨特的數位資產，使碳信用具有可追溯性與不可偽造性。
金融科技正迅速改變綠色金融市場，從區塊鏈碳監測、綠色信貸、數位綠色債券到數位化碳交易市場，各種創新技術正在重塑低碳經濟的金融基礎。未來，隨著政府政策的進一步推動，以及金融機構與科技產業的深化合作，這些金融工具將成為企業減碳的關鍵動力。我國在淨零排放的目標與轉型過程中，相信金融科技與綠色金融的發展將不可或缺。我們正處於一場產業轉型的交會點，未來的綠色經濟將由能源科技與金融創新共同驅動，邁向更永續的發展模式。
根據海耶克的想法，只有讓私人可以發行貨幣，打破國家壟斷權力，才能促進貨幣市場自由化，並且透過競爭防止通貨膨脹，穩定幣或許是個起點。
2025年8月7至8日，遠在南美洲的我國友邦──巴拉圭銀行公會（ASOBAN）在首都亞松森舉辦首屆「巴拉圭銀行業年會」，廣邀國內外專家共同探討銀行業的創新趨勢，包括人工智慧在金融服務中的應用、支付系統的轉型以及傳統銀行與金融科技公司之間關係的演變等。台灣金融研訓院院長高一誠應邀出席並發表專題演講，分享台灣銀行業應用AI的實踐經驗與成果。高一誠指出，台灣目前超過9成的銀行已經導入AI技術，且有8成展開了生成式AI的應用試驗，同時特別分享了台灣銀行業共同組成防詐產業聯盟的合作模式，如何運用AI技術有效進行提前預警。高一誠強調，AI的目的不是取代人力，而是將人們從低效工作中解放出來，為年輕世代提供更具挑戰性的職務。隨著AI提高員工生產力，銀行業薪資有望提升，進一步增強與其他產業的競爭力，這也意味著銀行業的工作職能將被重新配置，為年輕員工創造新的發展機會。面對AI主導的新時代，銀行要有明確策略、投資基礎建設、培育人才、建立聯盟合作，並營造開放的創新文化，才能成功轉型。本次演講獲得當地各家媒體廣泛報導及迴響，除了讓巴拉圭銀行家們了解到台灣穩健的經濟與金融實力，也充分展現出台灣銀行業在人工智慧領域的領先實力。翻開台灣跟巴拉圭的歷史，自1957年建立正式邦交以來，兩國關係已延續超過67年，始終保持著異常緊密、如鋼鐵一般堅固的夥伴情誼。巴拉圭是台灣在南美洲唯一的正式邦交國，鐵桿盟誼的背後有賴於深厚的政治與經濟合作支撐。巴拉圭以農牧和再生能源為經濟支柱，而台灣是其重要的貿易夥伴，不僅是巴拉圭豬肉的最大出口市場，也是牛肉的第二大出口市場。此外，台灣長期提供發展援助，範圍涵蓋農業技術、畜牧防疫、公共衛生與人才培育，例如雙方於2018年合作創立的「臺灣–巴拉圭科技大學」，持續為這段堅實情誼注入新動能。近年南美洲部分國家出現高通膨、名目利率偏高或幣值不穩定的狀況，該地區匯率對外部衝擊敏感度亦高於全球平均。例如阿根廷在2023年通貨膨脹率高達211%，其貨幣曾一次性遭官方貶值逾50%；玻利維亞近期則因總統大選引發的全國性道路封鎖，加上政府減少燃油補貼導致今年6月起通貨膨脹率提高至24%；委內瑞拉和蘇利南近年也持續出現高通膨及貨幣大幅貶值的現象。金融方面，阿根廷的隔夜附買回利率（Overnight Repo Rate）在2023年一度高達126%，現約29%；而巴西的基準利率（Selic）近期也高達15%。相較周邊國家，巴拉圭的總體與貨幣環境較為穩定，該國央行自2024年以來把政策利率維持在6%，疫情後，通膨年增回穩到約4%的水準，整體金融條件相對穩定。巴拉圭整體銀行業呈現出「寬利差」的產業特徵，根據巴國央行統計，該國銀行產業2024年12月平均貸款年利率約為：商業貸款（>1年）11.62%、消費貸款（>1年）19.22%、信用卡14.41%；存款端則為活存1.05%、6至12個月定存6.94%、一年以上定存8.75%，反映出當地銀行以「利息收入」為主的商業模式，資料顯示該國銀行業淨利息收入占營運利潤比例平均為72.5%。由於巴拉圭銀行對淨利息收入依賴度高，市場常見以行銷檔期帶動的高額回饋，例如信用卡新卡首刷50%回饋等限時限額活動刺激辦卡與消費。過去，巴拉圭的銀行業監管體系尚不完善，曾發生少數由財務公司轉型而來的銀行，利用極高的存款利率吸引資金，卻因後續經營不善而倒閉，導致金融消費者對當地銀行存款安全產生疑慮。所幸，巴拉圭政府已注意到此問題，不僅加強了監管措施，也提高銀行設立的門檻，使整體金融環境有顯著改善。此外，由於外國銀行在巴拉圭經營業務面臨諸多限制，加上債務催收和處理流程耗時，這導致台灣的銀行鮮少涉足此地。儘管早年中國信託曾在此設立短暫分行，但之後便無其他國內銀行進駐。近期，阿根廷政府實施匯率自由化並減少補貼，導致國內物價飆漲。許多阿根廷消費者因此跨境到巴拉圭，以美元現金進行採購，這為巴拉圭帶來了大量現金流入，進而影響了當地匯率。然而，當地企業在接收這些美元現鈔時，常因鈔票污損而被銀行拒收。他們因此轉而依賴地下匯兌。儘管地下匯兌能確保資金順利到帳，卻伴隨著高額手續費。這一現象凸顯了巴拉圭正規金融體系的覆蓋率不足，部分金融需求仍得透過非正式的地下管道來滿足。巴拉圭目前共有18家銀行業者，雖然大部分屬於資產規模中等的傳統銀行，但亦不乏創新氛圍。其中，Ueno Bank純數位銀行，正以「24/7體驗中心＋App開戶＋自助終端機台（TED）＋視訊服務機台（ROT）」顛覆傳統服務模式。他們將傳統分行櫃檯替換為更輕量的「體驗中心」與智慧據點，強調「新創感」與「空間體驗」，室內設計標榜「受自然啟發」的清新與綠化空間、內設有協作/工作與交流空間、結合咖啡吧台服務，同時提供親子等候區、球迷觀賽區等。這些元素讓分行更像開放式的社群空間，而非傳統銀行大廳，在成立後快速成為年輕客戶的首選品牌，並連續榮獲Top of Mind、Fintech Americas等獎項。此次遠赴與台灣相距最遙遠的友邦，不僅展現出台灣銀行體系的穩健發展與人工智慧的成熟應用，更為雙方金融產業交流開啟了新的篇章。台灣金融研訓院規劃與巴拉圭當地機構簽署金融培訓及課程設計的合作備忘錄，後續將在金融議題、人才培育、科技應用等方面積極推動雙邊交流與合作。雖然未來仍有文化差異與市場環境等挑戰需要克服，但透過這一步的實質互動，雙方業界建立了寶貴的互信基礎，為台巴鐵桿情誼注入金融專業領域的新動能。（作者為台灣金融研訓院金融研究所助理研究員）
穩定幣正從加密世界走向主流金融。銀行應未雨綢繆，積極將威脅轉化為機會。
