2017年7月

中國信託銀行副董事長利明献:國銀要走出差異化 海外發展才足以成功

採訪、撰文:劉書甯

政府積極鼓勵金融業加入新南向行列然而金融業真的準備好了嗎中國信託銀行副董事長利明献對此提出見解金融業必須加強自我檢視經營策略與定位才足以因應新南向布局的挑戰

長達將近20年的時間親身參與花旗銀行對台灣香港中國大陸兩岸三地的海外布局中國信託銀行副董事長利明献不僅具有跨國金融家的視野同時在累積多年的跨國布局實務經驗之下更能清楚看出台灣金融業者所面臨的諸多結構性問題

而對於當前政府大力推動的新南向政策他除了透過中信銀參股泰國子行表達對此政策的鼎力支持外在接受台灣銀行家雜誌專訪時也以宏觀格局與多元面向剖析金融業者若要成功走出海外所必須克服的結構性問題相當值得金融同業深入省思

2005年利明献出任花旗銀行台灣區總裁5年後再被外派到廣發銀行擔任CEO期間見證了中國大陸的銀行吸收外資及壯大的過程回顧過去10年來他認為目前全世界前10大銀行就有6家是中國大陸的銀行這與中國大陸經濟在近年來高速成長有絕對的相關包括每年超過10的經濟成長率1516的貨幣供給成長率以及銀行獲利成長率25%,都顯示經濟成長帶動金融業壯大的軌跡

利明献也進而指出儘管近半年來中國大陸監理機關正進行金融業的結構調整使得今年第1季出現了近20年首見的資產負債表普遍負成長」,但這僅止於收縮與金融業同業往來的資產企業的貸款量仍在繼續成長中

反觀台灣金融業的發展這出現了相當大的對比中國大陸的金融業能盡收產業壯大經濟發展之利連帶使得金融業規模一併擴大但台灣金融業的發展軌跡卻並非如此顯示出當前所面臨供需不均衡的結構性困境

台灣金融業面臨結構性困境,無法隨產業崛起一同茁壯

然而結構性問題到底出在哪裡首先是國銀之間的整合利明献提到台灣目前除了少數的國銀與外商銀行有所謂的差異化業務之外大多數的銀行業務同質性高加上台灣超額儲蓄率特別高使得台灣金融業在資金面的供給遠大於需求

他舉例台灣目前超低的逾放比正反映出這個現象現在台灣大部分的銀行平均逾放比小於0.5%,堪稱全球最低表面上看起來台灣的銀行放款資產品質的確非常好但深一層來看則反映出整個放款市場供需不均衡的問題即市場對資金的需求實在不振讓銀行不知該把錢放到哪裡去而一旦銀行在國內市場發展受限海外市場將是另一個尋求生存空間的出路

另一個很明顯可見的現象利明献分析這幾年國內包括傳統產業及高科技產業崛起茁壯的過程中 金融業的表現不僅相對偏弱且跟不上這些產業壯大的腳步特別是無法掌握這些產業壯大時所衍生的金流商機

對此他相信多少跟國內面對金融整併議題的氛圍有關當政府無法以政策牽引金融機構間的整合把規模再擴大金融機構就無法產生結構上的質變導致大家都在一起賺小錢」,看似安穩但相對沒有突破性的發展同時也更缺乏改變的動力

別讓新南向只是「外移」,也要解決資產配置不均衡問題

不論是西進或是南向他認為都是國銀拓展更大布局所必走之路除了西進之外在台商從西進轉戰東南亞的帶動之下東南亞被視為另一個國銀海外據點設置地4成的海外據點202個網點集中在此其中越南有55柬埔寨有40是台資金融業在東南亞耕耘最多的2個國家

對於政府所積極推動的新南向政策利明献相當贊成亦主張金融業的參與對台商在當地發展非常重要特別是人口紅利與經濟成長潛力他指出東協ASEAN6億多人口中產階級大於7,000萬戶GDP2.4兆美元排名全球第7並有超過5的經濟成長率有超過1,200億美元的外資投資金額足證國際間對東協發展潛力的看好

另一方面新南向政策也同樣面臨來自中國大陸的挑戰先前日本美國台灣可說是投資東南亞的前3大國家但如今中國大陸透過一帶一路急起直追甚有可能超越排名第一的日本

在此同時還有一個必須好好解決的問題就是國內外資產配置不均衡即使是推動新南向也不能偏廢對本土的投資他坦言:「不要讓新南向只是外移而已!」舉例來說現在壽險公司及投信基金65的投資是以海外資產為標的但台灣大型企業的投資者卻都是外資本土市占率比起外資就少了約1億美元

他認為不僅要積極參與南進等海外布局金融業也應多面向以更有競爭力的方式進行資產配置調整讓資產配置達到較均衡的平衡點

金融業須具備2大條件,才能真正掌握新南向契機

由於東南亞的人口紅利再加上物聯網等科技的崛起利明献前瞻預言儘管東南亞相較於現在的大陸有不少產業有待升級目前大約有15年的落差但相信在物流科技金融零售及服務業升級甚至是物聯網的帶動之下:「也許只要花5年就可以追上15年的落後!」他進而強調這對台商不論是製造服務或是科技業而言都將是很重要的發展機會然而台資銀行赴東南亞設點與國外銀行相比每家規模都稱不上大如何跟上這一波台商在東南亞壯大的新商機還是又如同過去再度錯過他更語重心長的建議台資銀行必須設法讓自身具備2大條件才能真正掌握新南向的契機

第一銀行應該要追求服務上較高品質的差異化真正提供客戶客製化的服務第二總行必須展現一定的實力尤其在客戶的跨國金流服務上以花旗滙豐及渣打等國際銀行為例在全球都有完整的服務團隊不僅能隨時配合客戶進行全球的資金調度更能稱職扮演好客戶的跨境主力銀行角色

跨文化的布局,管理架構應有明確的3層次

利明献也提醒東南亞是跨文化的管理挑戰也更大以花旗經驗來看花旗早年就成立專責的國際部門來統籌全球各地的國際化布局包括海外各地所需的人才風控業務流程等管理即便是面對各國家不同的內稽內控與法規環境花旗也會預先訂定明確的組織戰略及資源配置來因應

當整合組織架構後資源的有效分配也必須到位依各地區的發展潛力進行有效率的分配最後則是如何發揮關鍵執行力培養國際金融人才才能達到不同地區的目標管理

其中在國際金融人才方面他點出外界的迷思國際人才絕對不只是會講英文而已而是必須深入了解當地監理環境與相關規定因此如何善用在地人才非常重要包括借重他們的在地經驗好好經營與地方政府或監理機構的人脈關係至於怎麼具體經營:「絕對不只是吃飯喝酒!」需要真正深刻了解當地監理文化與運作模式

要能做到有層次有架構的海外布局管理非得有足夠的規模經濟支撐也因此利明献表示並不是每家金融機構都具備進軍海外的能力規模大小資源多寡絕對是關鍵特別是為能符合當地監理機構所要求的法遵資訊系統的完備是必須投入龐大的資金

金融整併創造規模經濟,有助於國銀拓展海外布局

回頭檢視台灣的金融業結構他有感而發的說台灣很多銀行都有執照但卻沒有足夠的資源來建置國外監理機構的法遵要求如能透過金融整併來創造規模經濟相信有助於國銀拓展海外布局但在國內金融整併幾乎已成禁忌話題一旦沒有規模經濟也將限制了台灣金融業者的國際競爭力

此外台灣金融機構的同質性太高也同樣成為限制了國銀海外的發展所謂同質性高不僅存在於客戶群就連業務的基礎幾乎是雷同利明献一再強調銀行應正視差異化的重要性差異化不僅是規模大小也包括各銀行的經營目標與定位他一語中的國內清一色是商業銀行反而沒有政策銀行中大型商業銀行城市商業銀行等責任分工因此不論遇到任何新業務銀行不分規模大小或業務定位全都一窩蜂的盲目投入像是TRF事件第三方支付或是最近很夯的Apple Pay都是如此

他更以日本新加坡的經驗指出台灣應該師法這2個國家對於不同類型的業務定位與目標必須清楚區隔分工銀行應大的很大小的則很小各有其定位:「台灣的銀行現在是不大不小我們真的應該好好深思如何透過政策引導出銀行的差異化。」

放眼未來利明献認為目前中信銀在國際化的布局上可說是集跨國銀行經驗於一身的國銀除了在多年前就成立國際管理部來統合許多海外據點之外中信銀在海外也有分行子行2種差異化營運模式而不同的模式都有不同的經營策略他對此說明中信銀對子行的經營重點除了全方位業務及客群經營外更重視異業結盟與在地化並尋找當地合作夥伴創造雙贏的利基而分行方面則以總行實力延伸為出發點來布局海外業務

南進須審慎評估,與其遍地開花,不如重點深耕

對於金融業的南進利明献也重申:「與其遍地開花不如重點深耕。」他深入分析東南亞國家眾多每個國家都有機會但我們應該先審視自身的實力業務類型客戶特質以及與當地關係經營的難易來評估是否適合進軍耕耘更具體來說這又回到總行對於該銀行的海外布局究竟能提供多少資源來支撐實力是否夠強大人才及對在地環境的了解以及越趨嚴格的監管成本等是否足夠否則就算目標國有再多的經濟成長率或是利差再大銀行也得考慮走出去的代價」,倘若銀行無法克服人生地不熟或是匯率風險等問題貿然南進的結果恐怕也會得不償失