台灣近年來經濟成長趨緩的主因，是受限於消費與投資的內需不振，而台灣社會盲目追求高CP值神話，再加上不願承擔風險對價，正是難辭其咎的心理惡魔。以至於，雖然貿易順差持續攀高，但轉換到要驅動國內所得成長時，卻特顯窒礙難行。
檢視國際收支帳，近幾季的優異出口表現讓經常帳盈餘屢創新高，金融帳卻持續快速流出。5月的資料顯示，連續31季已經累計高達US$3,600多億，超過新台幣10兆元以上的金融帳流出金額。部分輿論稱之為資金外逃，甚至引申成兩岸緊繃關係所致。但就事實觀察，外流金額的主要組成是保險公司國外債務證券投資增加所致，當國人將大量儲蓄累積於保險商品時，為了配合壽險資金運用的相關規範，外流至海外市場成為唯一的出路。
國人以購買壽險商品做為退休理財與保險投資活動的主軸，金額數倍於國內有價證券投資的成長，凸顯出國人對於高CP值神話的追求，期望永遠是用最便宜的價格，買到最大碗的商品。
就如同由日本移居台南的連鎖拉麵店店長野崎孝男，以「台式炸雞排」分析台灣人的CP值追求行為後，經營者往往犧牲了勞工與食品安全。在餐飲界如此，在金融界也是如此。正因為消費者只希望便宜又大碗，所以理財商品比的就是手續費，會大量購買儲蓄險就是想到買儲蓄還可送保險，不必如投資股市需要承擔投資風險。只是，當以價格作為唯一考量時，忽略了資產配置應有的風險評估，反讓台灣廣大資產承擔著國際連動的系統性風險，一旦如2008年的風吹草動再起，則資產的損失將甚為可觀。
除了民間的風險麻木外，過去我在擔任地方政府財政主管的經驗，更感受到台灣公務部門對於風險的認知不足。例如曾經在討論專案開發的投資報酬率設定時，主計部門竟以定存利息的水準，對比民間投資報酬率設定過高，忽略了投資本應面對的風險，顯示台灣的公部門也需要學習風險認知能力。
因為一個社會的剩餘儲蓄，如果僅願意放在定存與公債中，對國家發展一定形成限制。所以為了創造風險與報酬的連結，日本在2013年開始推行個人小額投資免稅儲蓄帳戶（NISA），政策引導小資族由儲蓄轉為投資，而在這個政策初具效果後，更進一步針對開啟了少年投資儲蓄帳戶（Junior NISA），引導青少年即早參與投資理財的終身大軍之中。最近新聞報導，日本年輕人開始買股票了，也在這個過程中，讓產業發展與儲蓄累積產生了關係與連結，慢慢改變了在泡沫崩盤後的無力感。
而在我國，也有希望仿效NISA經驗，建立台灣TISA制度的倡議。只是從財政部屢次回應中，因認為「所得」才可適用減除，「投資金額」不應免稅，以致目前仍無法推動。其實，TISA的建議是希望讓政府分攤投資過程中的風險成本，並非在風險清算後給予贏者的最後獎勵，這才能掌握風險在事前事後應有的價值。
畢竟，只有學習與風險共存，才有能力掌握機會。在被過度保護的社會中，最終可能變成一個個媽寶。要改變台灣的投資環境，必須要有清楚的風險意識與分攤策略，這一條路，或許我們還有很長的空間需要努力。
