最佳財富管理獎（特優獎） 瑞士銀行台北分行

人與機器通力合作 為客戶財富導航

一般仰賴理專針對專人提供服務的財富管理，礙於人力與作業時間的考量，僅能對一小部分高資產客戶提供優質服務，而且理專為了交易費而鼓勵投資人短進短出的現象，一直深受詬病，於是透過大數據與演算法推薦投資標的、搭配投資組合的「機器人理財」崛起，投資與收費門檻雖低，但機器人建議的投資組合相對不靈活，而且少了人與人之間「情感」的連結，能否完全勝任人類工作，也備受討論。有沒有結合兩者長處、彌補兩者短處的投資理財工具？瑞士銀行的「智慧財富管理服務」提出了解答。

台灣成為瑞銀繼總部所在國瑞士之後，率先推出智慧財富管理服務的市場，該服務標榜「人與機器通力合作」，鎖定可投資資產在二十五萬美元（折合新台幣七百五十到七百七十萬元）以上的富裕人士，目前客戶數已逼近一千人，平均每人託付給該服務的資產為五十萬美元（約新台幣一千五百多萬元）。

類網飛模式 首創手續費單一固定收費

「智慧財富管理服務」的收費機制是一大特色。有別於其他銀行的財富管理部門按照交易頻率收取手續費，瑞銀首創單一固定收費，一年僅收一千五百美元，換言之，若是資產規模二十五萬美元的客人，等於只要付○．六％的年費。

「我們的收費就很像NETFLIX的模式，不管你看一百部或一千部電影，都收固定費用。」瑞銀台灣區財富管理董事總經理張凌雲指出：「很多資產管理業者宣稱『台灣人很喜歡短進短出』，我認為這是錯的，有可能是理專為了賺手續費，才勸客人trade（交易）。」

瑞銀該服務不收交易手續費，客戶理應喜歡頻繁交易，交易次數愈多愈划算才對，但上線迄今，七十五％以上客戶基本上都會遵循瑞銀的建議，平均每位客人一季約莫僅交易五到六次。

而且，由於瑞銀提供量身打造的精準建議，不經過理專傳遞給客戶，而是一律透過該系統，而且可以精確到建議個人「OO基金增加一％」、「OO市場降低二％」，所以每一次的交易，都是微幅調整，不像其他銀行，常鼓勵客人進行大部位的調整，之後才有空間再做大部位的加碼，好賺取手續費。

針對市場狀況 亮燈示警

瑞銀的智慧財富管理服務，不僅會針對個別客戶提出操作建議，亦會針對市場狀況，提供即時分析給客戶，信件開頭會顯示燈號，「綠燈」代表目前投資組合與整體市況安全，不需有新動作，「黃燈」則是建議調整，「紅燈」則代表客戶投資組合與操作方式明顯偏離瑞銀的建議，風險相對高。

舉例來說，今年十月股災席捲全球，全球股市創下六年多來最大單月跌幅紀錄，美股從二萬六千八百多點的高水準暴跌到二萬五千多點以下，拖累全球股市崩跌，十月十一日台股大跌六百六十多點，不僅創下史上最大跌點，盤中跌停家數多達六百多家，「史上最長萬點行情」也畫下句點。

此時，整個市場哀鴻遍野，多數投資人可能因為陷入恐慌，忙著殺低賣出，但瑞銀的系統在十月十一日便向客戶寄出「綠燈」通知，分析這次股災成因，判定這次與二月股災一樣，屬於短期拉回，而非邁入熊市，建議客人不必拋售，繼續持有。數日後，市場果然回溫，但在市場氣氛又漸趨樂觀時，十月十八日瑞銀有鑑於市場波動仍偏劇烈，建議投資人重新平衡股市與債市的配置比例，寄出「黃燈」通知。

十月下旬，美國民主黨多位政治人物收到炸彈包裹，一度引發市場不安，瑞銀再度寄出「綠燈」通知，提醒客戶毋須過度恐慌。上述屬於機器人理財的功能。至於「人」的部份，瑞銀該系統有一個投資諮詢團隊，每一次通知寄出後，都會附上該團隊的電話、電子郵件等聯絡方式， 客人若有疑慮，便可直接討論。另外，瑞銀每一季也會舉辦一次實體的績效檢討會，每次約莫有三百多位客人來參與。

「我們就很像GPS，客戶可以走自己的路線，但系統重新幫你定位，再建議最佳路徑。」張凌雲觀察指出，該服務也有操作模式比較迥異於他人的客人，比方說瑞銀建議買十二檔基金，對方堅持只買一檔，也有少數一、兩位交易相對頻繁的，但「智慧財富管理服務」照樣透過人與機器的合作力量，針對其需求，提供合適的建議。

智慧財富管理服務的成績，印證了「科技始終來自於人性」這句話，透過人與機器的合作力量，讓銀行真正落實「與客戶共好」的理想，或許也有機會讓台灣的資產管理產業進行一次典範轉移。

獲獎理由

以在地開發的創新流程與演算程式，結合集團總部系統與全球市場研究，推出人機協同之全新服務，協助客戶達成理財目標。