打造新金融文化 重新建構風險認知觀念

台灣民眾以「儲蓄」的觀念，把錢放進壽險公司，希望保本保息，但卻未透過保險達到抵禦未來的功能。趁著IFRS 17即將實施的時刻，保險業及國人都應該重新建構保險的體質及概念，讓保險可真正回歸其本質。

在各界都擔心台灣壽險產業可能面臨未知風險時，台灣金融研訓院院長黃崇哲表示，這期《台灣銀行家》花了極大心力，嘗試消除社會的焦慮，理性客觀地從各面向去探看台灣壽險業的問題，尤其在看完相關報導及與保險業大老親自對話後，黃崇哲說：「其實我並不擔心這產業會有立即的風險，台灣還有時間去調整！」

黃崇哲進一步指出，畢竟大部分的保戶都是用儲蓄、非生活必需的資金去投保，並不會有立即提領、解約的風險。現在的問題，在於有多少民眾是以「儲蓄」的觀念，把錢放進壽險公司，以為最終會保本保息、安全下莊，但民眾實際需要的風險轉嫁，卻沒有透過保險達到抵禦未來的功能。

矯正錯誤觀念 了解保險真實意義

黃崇哲認為，應用更高的角度去看台灣保險業的問題，無論是投資海外，造成極大的匯兌損失風險，抑或是接軌國際財報準則IFRS 17，政府、保險業及市場都已意識到台灣保險商品結構必須重新調整，進而導正銷售機構，以及保戶對保險的認知，才能從資金流入面、壽險業根本體質及經營方式去調整，降低未來的損失及不確定的提存金額。

西元2000年之後，台灣經濟成長率一直無法回到二位數，甚至一直在低檔徘徊，除了不動產投資外，很少有金融商品可讓民眾放心地保本、保息，這時候壽險公司衝出來拚保單利率、宣告利率，吸納大量資金，民眾只能看見利率的比較，無法理解保單背後的種種設計與假設，更沒有辦法判斷這張保單是否真的可靠、適合自己。

常在學校課堂上教導學生的黃崇哲，談起了保險法第一條開宗明義的定義，保險意涵即「保險是當事人約定，一方交付保險費給他方，他方對於因不可預料，或不可抗力的事故所致之損害，負擔賠償財物之行為」，那是保戶付費給保險公司，將風險移轉給保險公司承擔的概念，跟現在台灣壽險市場的真實風貌早已大相逕庭。

「台灣民眾有多少人投保之後，了解自己是付費，將生命的風險移轉給金融機構？」黃崇哲再三強調，風險移轉是要費用的，這是台灣金融教育很大的不足之處，雖然台灣自豪中小學生有很強的數理演算能力，但實際上民眾對金融商品認知不足，尤其壽險公司競拚保單宣告利率時，到底保險公司安不安全？

消費者單靠主管機關的法令要求及監理，去確保金融機構安全或有無正派經營，但自身卻忽略對金融品牌的認知，以及查核的能力，只能從名目報酬率決定金融商品。這好比在夜市買雞排，民眾就選擇看起來最大塊的，卻不清楚攤商用什麼原料及用油，在選金融商品時，若也只看利率，黃崇哲直言：「那麼大家以為很安全的資金去向，可能沒有想像中安全！」

支付合理費用 提升因應風險能力

黃崇哲形容，在政府多年宣導及民眾長年投資後，都理解投資有風險、有賺有賠，卻沒有人提醒，投保保單也可能有風險。民眾應該回頭去思考，為何壽險公司可以宣告比銀行定存更高的利率？壽險公司去承擔較高投資風險時，民眾買的保單可能因遙遠的一個國家經濟或市場出問題，連帶影響壽險公司的體質，當初投保時相信一定會給的利率或承諾，將變得不確定、不安全。

細究民眾將大量資金轉往壽險公司，主要是台灣人努力賺錢、累積國民所得的同時，卻欠缺去化資金的管道，因此出現「壽險商品基金化」、銷售保單成為銀行主要手續收入來源等種種怪現象，民眾對保險的認知偏離原本該有的風險移轉、大數法則，同時又欠缺對保險公司與保險商品的判斷能力，才造成壽險保費大量成長。

「其實台灣民眾對未來因應風險的能力，吝於付費」，黃崇哲以自己為例，與一般民眾相比算是相對熟悉財金領域、又出任金融研訓院院長，但最近在繳清房貸後，似乎就沒有繼續投保住宅火險及地震險的必要，結果銀行行員對他說：「院長，你買保單，不是為了房貸，是為了保全你的資產。」

這點讓他開始思考，當初投保火險、地震險時，真的只是為了保全貸款的目的？難道不是防範房子若不慎因失火、地震毀損，可有緊急資金因應生活必需或重置房屋嗎？這不才是保險真正的功能？

亦常有人問黃崇哲：「院長，我老公的保險比我多好幾倍，他的命真的比我值錢嗎？」其實這些對保險的謬誤，深植在國人已習慣把保單當成資產、當成金錢價值，更習於保單一定要領回、一定要「賺到」，忘了保單原始的意義是在遇到風險時應有的風險移轉規劃；放眼到國家高度亦然，台灣的高速公路與基礎建設等，在遇到海嘯或大地震時，有沒有足夠的保險可以重建、補償損失？國家有沒有善用保險的方式，去移轉財政支出的風險？

「當保險被當成理財或重要投資工具時，大家就會忘了保險應該是用來移轉未來不可預知的風險。」黃崇哲在訪談中多次提到這個概念，強調台灣應該要重新教育民眾及保險從業人員，「我覺得現在是很好的時機！」利用這次壽險業匯兌成本大增、發不出現金股利、各金控不敢併壽險公司的當下，重新檢視台灣的保險產業，重塑民眾對保險的認知。

加上金融科技發展與大數據演算等技術不斷精進，未來保險應更細緻，如弱體保單，讓更需要保障的人能用合理的價格取得保障，重新找到可發展的商機，也能提升金融從業人員的報酬與附加價值。

資金運用更有效益 產業轉型好時機

另一方面，去年壽險業出現2,323億元的匯兌淨影響負數，及全球採用IFRS 17可能面臨的增提準備金壓力，正好讓台灣可以集思廣益，壽險業資金是不是要這麼大量流向海外投資，可否多一點引導到國內？黃崇哲舉出日本的財政投融資政策，似乎是台灣可以參考借鑑的方式，就是藉由政府提供些許的保證，引導資金投資基礎建設、長照及國內相關重大投資。

在課堂上，他常反問學生，「生活上有沒有覺得不便，需要政府去投入建設的？」但學生都答不上來，大家覺得外出就有捷運、公車，日常已相當方便。但我們看看一些例子很快可以聯想，像是日本或美國，水龍頭打開就能喝，法國也有再生水系統；又比如國內多數房子無法對抗7級以上地震，還有，如果我們把漏水問題處理好，同樣免去另建新水庫等等。

黃崇哲認為，如果現在沒有遠見，沒有增加固定投資，那台灣就無法在2、30年後有新的面貌，只會有越來越舊的房子、危樓，以及退步的生活環境。

又如台灣面臨老年化社會，與其活到80至100歲，但最後10年都躺在病床上，跟只躺3個月就告別，對人生及政府財政負擔都是不同的意義，黃崇哲說，如果年老時，可以依靠年輕投保的保單去享用健身房，強化肌耐力，透過訓練延緩失智等；抑或如保險業建議，把一些低度利用的國小、國中校舍，拿出來做長照設施，引導保險資金去興建長照機構或相關設備，再搭配實物給付的長照保單等，可有效減輕政府未來的財政負擔。

長照的健康促進、建構防災城市、更新基礎設施等，這些很明顯有需求的項目，未來政府若能提供一些保證能量，搭配民間或保險的資金，給一些固定報酬，就能提早因應及完成規劃。

「現在是保險業很好的轉型機會」，黃崇哲認為台灣壽險業應維持現有的適當規模，不要再過度膨脹，否則就會像貪食蛇的遊戲，當尾巴越吃越長，終究會面臨卡住、難以回頭的一天，同時台灣需要發展的金融商品與金融市場還有很多面向，必須把資金運用到更有效率且更正確的地方。

重建保險文化 讓大眾投下信任執照

最後黃崇哲翻開桌上的一本書，用金管會副主委黃天牧著作的《臺灣保險業企業風險管理》中的一段話：「應思考新金融文化的建構，金融機構其實有二張執照，一是金融監理機關核發的業務許可的執照，另一張是社會大眾賦予的信任執照」，台灣保險業目前都有金管會給的營業執照，但大眾卻忘了也沒想過要去核給另一張信任執照，因為總以為政府會負責，以為保單買了就一定安全。

即便是有多年監理官經驗的主管機關，同樣認為有必要從監管、法遵及社會教育等方面，建構新的金融文化，台灣對風險的認知，是金融文化中有必要重建的地方，保險業必須適度調整，提供民眾對風險移轉的正確觀念與工具。