台北富邦銀行朝五大策略目標前進 期盼監理更貼近實務發展

D-SIBs在金融市場係具有領導性地位之銀行，北富銀未來將為金融穩定承擔更多責任與使命，在業務面、行為面、公司治理面上帶動提升金融業經營的穩定及健全。

金融海嘯後，銀行「大到不能倒」的問題備受國際關注，因為這些規模較大的銀行一旦出問題，恐爆發系統性風險，對此，金融監督管理委員會要求系統性重要銀行（D-SIBs）需具備較高的資本與較嚴謹的壓力測試。台北富邦銀行董事長陳聖德認為，本國銀行監理與國際接軌，可讓國際對本國銀行更具信心，同時也期待資本計提可以更貼近本國銀行實務發展。

增提緩衝資本，降低倒下機率

2008年金融海嘯後，巴塞爾銀行監理委員會（BCBS）一方面基於系統性重要銀行具有負面外溢性（negative externalities），若發生倒閉，恐會造成金融市場動盪。另一方面，也避免系統重要性銀行在有大到不能倒的預期下，發生道德風險（Morale Hazard）。因此陸續公告全球系統重要性銀行（G-SIBs）和國內系統重要性銀行（D-SIBs）的監理指引，建議對G-SIBs或D-SIBs增提緩衝資本，並要求以普通股權益資本支應。希望透過增提緩衝資本，可以提高系統性銀行的損失吸收能力，降低其無法繼續經營的機率。

就本次金管會預告的「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」草案修正重點，就在導入本國D-SIBs的監理制度。目前金管會依據資產規模、業務複雜程度、關聯性、可替代性等四面向，篩選出5家D-SIBs，包括台北富邦、中國信託、國泰世華、兆豐及合作金庫。依照現行草案規定，D-SIBs需增提2%法定緩衝資本及2%（有彈性）內部管理資本，並自2020年起分4年逐步達成。

北富銀特別贊同金管會主委顧立雄所強調，被列為系統性重要銀行是一種榮譽也是責任，D-SIBs在金融市場係具有領導性地位之銀行，金管會期待系統性重要銀行的使命，這方面北富銀必能為金融穩定承擔更多責任與使命，在業務面、行為面、公司治理面帶動提升金融業經營的穩定及健全。

對於D-SIBs監理制度的推動，陳聖德表示，綜觀目前亞洲鄰近國家都有D-SIBs相關的規範：香港比照G-SIBs方式，以分級方式計提1至3.5%的D-SIBs緩衝資本，目前全球G-SIB緩衝資本計提比率最高的銀行是JP Morgan Chase，計提比率為2.5%，若其系統重要性再增加，則Basel可再進一步要求提升計提比率至3.5%，在緩衝資本計提上可以較有彈性。香港D-SIBs架構原則上也是採用相同區間性的架構，目前D-SIBs計提比率最高的香港上海滙豐銀行，也是先計提2.5%，未來再視情況調整。其他如中國、韓國、泰國統一加計1%，日本則是加計0.5至1%。在全球資本監理趨向一致之際，本國銀行監理與接軌國際的做法，相信可以讓國際對本國銀行的管理更具信心，也可以提升對本國D-SIBs的能見度和可信賴度，有利於D-SIBs長期發展。

IRB法精準衡量承擔風險所需資本

不過，陳聖德也指出，目前亞洲鄰近國家的G-SIBs或D-SIBs，絕大多數都是採用信用風險內部評等法（Internal Rating Based, IRB）計提資本。台北富邦與部份本國銀行也都擁有進階內部評等法（AIRB）的技術，但依規定目前仍採用標準法計提資本，標準法在計算方法上較為粗略，所以未能有效反映本國銀行資產品質相對優良的特性。

他表示，相較於標準法，IRB法採用更精準的方式衡量銀行承擔風險所需要的資本，對於資產品質良好的銀行，就不需要保留太多不必要的資本，可以給予股東更合理的報酬率。再者銀行可以沿用AIRB法的計算結果進行內部管理，包括導入完整的風險定價（Risk-basedpricing），對於改善本國銀行長期價格競爭，將有所助益，也有利於銀行建立風險調整資本報酬（RAROC）的資本分配制度，對於健全銀行內部風險和資本管理有指標性的意義。近日主管機關也表達提前於2020年第3季適用房貸LTV（Loan-to-value）法及於2022年實施IRB法，相信對於本國D-SIBs在維持適當資本適足率及緩解資本壓力上，有相當大的幫助。

陳聖德認為，本次主管機關要求增提的D-SIBs資本比率合計達4%，對於目前資本適足比率較低的D-SIBs而言，在未來4年會有比較大的增資壓力或必須放緩放款成長來達到法規要求。希望主管機關在草案中規定所需增提的2%內部管理資本，能依D-SIBs銀行規模大小，業務複雜度柔性制定，維持本國主要指標性銀行與國外同業表現相較時的競爭力。但我們也理解提升資本適足率是目前國際趨勢，所以銀行也將配合政策發展提升資本適足性。

本國銀行家數過多，價格競爭激烈

陳聖德提醒，除避免D-SIBs銀行遭遇經營困難帶來的系統性風險外，本國銀行業長久以來面臨銀行家數過多，價格競爭激烈，存放利差偏低的問題。根據麥肯錫的調查報告，本國銀行2018年平均ROE（股東權益報酬率）8.2%，低於亞太銀行平均10.1%。為改善利差並分散經營風險，本國銀行近年來已積極擴展亞洲布局，未來期待政府在國際化、數位化、科技化，能給予銀行業者更多創新及成長的空間，以搭上FinTech的浪潮，全面提升本國銀行的國際競爭力。

近期中美貿易戰越演越烈，全球景氣下行風險持續增加。在景氣衰退的時期，獲利不佳、體質脆弱的銀行，更容易發生擠兌、倒閉事件。根據以往經驗，金融機構如果營運不善被政府接管，後續損失通常都由全體納稅人共同負擔。在全體銀行都不能倒的金融氛圍下，D-SIBs和非D-SIBs較難有所分野。最近大陸包商銀行被大陸銀監會接管時，除存款可以得到全額保障，無須負擔損失外，其餘購買該銀行發行債券的專業投資人，可收回之金額會被要求haircut（折扣比率），即投資人必須負擔一定的損失。也許未來政府在對D-SIBs和非D-SIBs的保障上，也能有類似的差異管理，如此D-SIBs可以相對降低籌資成本，也能負擔較高的資本要求。

資本規劃依三步驟調整

對於入選系統性重要銀行需額外提列4%資本，陳聖德表示，台北富邦銀行今年第2季合併普通股資本適足率10.37%、第一類資本適足率10.97%、資本適足率13.06%，已符合2021年的D-SIBs資本適足比率要求，未來仍將持續厚植資本水準，希望在主管機關規定4年緩衝期之內，儘速達成對系統性銀行之要求。未來資本規畫將依三步驟調整，包括：

第一、積極準備AIRB法（進階內部評級法）之申請。未來本行若獲准適用AIRB法，因為資產品質良好，將可大幅提升資本適足比率，則未來較無辦理現金增資的需求。

第二、在維持股東權益報酬率下，持續提高資產運用效率，並提升低資本耗用的手續費業務比重。

第三、兼顧盈餘配發與資本累積的需求，進行適當的安排。

台北富邦2019年前7月累計稅後淨利134億元，較去年同期成長9.3%、ROE12.10%，較去年增加0.30%、淨利差1.10%，較去年提升8bps，各項經營指標都在穩定提升。陳聖德指出，台北富邦銀行未來仍將持續專注客群經營，透過各項創新與革新，並以「生活金融、精明理財、兩岸三地、科技奠基及擦亮品牌」為五大策略目標，穩健經營。