強韌、創新、永續、普惠金融

黃天牧：奠定金融長治久安基礎

新任金管會主委黃天牧，金融資歷完整，任職金管會副主委7年期間，參與了所有重大的政策制訂與執行，對台灣金融發展亦背負著濃濃的責任感，期待在黃天牧帶領下，台灣金融產業蓬勃發展、經濟興盛綻放。

Profile黃天牧

學歷：

政治大學銀行學系畢業

中山大學中山學術研究所碩士

美國南加州大學公共行政博士

經歷：

金融監督管理委員會證券期貨局局長

金融監督管理委員會保險局局長

金融監督管理委員會主任秘書

財政部金融局組長、主任秘書、副局長

金融監督管理委員會副主任委員

黃天牧新任金融監督管理委員會主任委員，被媒體形容不像官員比較像文人，這位全身充滿優雅紳士風範的新任主委，內在是獅子座性格的務實領袖，言談間充滿對金融業的期許與社會責任，身上更有父親為國效力的血液與身教，黃天牧期許自己：「不求短暫光彩耀目，而在奠定國家金融發展長治久安的基礎。」足見黃天牧對個人高標準、對金融業的高度關懷，以及對國家安定的重大責任。

黃天牧擁有長達36年的資深金融資歷，從財政部金融司、證期局、保險局長，主任秘書、代理檢查局局長，加上過去擔任7年金管會副主任委員，幾乎參與了金管會內所有重大的政策制訂與執行，外界均認為黃天牧接任主委名副其實，《台灣銀行家》特別專訪熱騰騰的新任主委，暢談他對整體金融產業的期許。

揭櫫金融施政四大目標

黃天牧強調，金管會將維持一貫的施政重點：維持金融穩定，協助金融產業發展；主委也特別強調，金融業是經濟發展的血脈，唯有血脈通暢、金融機構健全經營，民眾才會對金融體系運作深具信心，使金融充分發揮支援實體經濟的功能，同時促進國家發展。黃天牧提到，從2008年發生全球金融海嘯後，近年國際金融改革皆著重金融機構資本的適足性及流動性，打造更具財務韌性的金融體系上，可見一斑。

尤其金融業營運資金來自社會大眾，更應該誠信經營，所謂取之社會、用之社會就是這個道理，因此主委期待的金融業經營應能具備強韌、充滿創新、發展永續及落實普惠金融等四大目標：

（一）強化金融韌性：要確保金融業的資本適足及業務財務健全經營，落實誠信的經營文化，並透過完善風險管理措施，提升金融體系韌性。

（二）推動創新金融：數位經濟時代來臨，金融創新是維持金融競爭力的關鍵，金融科技發展將秉持「鼓勵創新與預防風險」衡平原則，推動負責任創新，提升金融產業新價值。

（三）發展永續金融：因應推動永續發展的國際趨勢，金融業應善盡社會責任，促進環境永續平衡，發展綠色金融，致力創造經濟、環境、社會三贏。

（四）落實普惠金融：金融服務應能滿足各類型企業與民眾的不同需求，提供多元化金融商品，達到便利性與普及性。

盼金融業重視誠信建立優質的文化資本

就在6月中旬一場與銀行總經理的座談中，黃天牧特別強調：銀行業必須要有優質的文化資本，方能預防及降低不當行為的風險損失，因此金融業必須要建構誠信的經營文化，才是永續經營發展價值的不二法門。的確，我們也看到全球的詭譎變遷，整個世界有甚大變動，像是金融業與科技業在Transboundary（跨界）上的異業結盟或是競爭，金融業唯有找到立足之道才能永續發展。

黃天牧認為，整個國際經濟環境詭譎，加上疫情衝擊，我們看到高齡化社會來臨、氣候變遷、貧富懸殊、地緣政治、美中貿易戰衝突，甚至從1980年代的全球化之後，在均富上有很大的挑戰，表面上是社會經濟問題，其實對金融產業都有很大的影響以及結構性的改變。

為了因應未來挑戰，與時俱進，金管會規劃下列六大興利方案，預計今年第3季將提出具體措施，未來並視推動情形，逐步擬具相關配套：

（一）公司治理3.0―永續發展藍圖：建構國際標準之揭露與溝通、強化股東行動主義，提升對永續議題之重視等。

（二）綠色金融行動方案2.0：包括本國銀行簽署赤道原則之家數、提供離岸風電產業之融資額度、綠色債券市場發展情形等都有初步成效，未來為因應氣候變遷及永續發展的趨勢，並參考國際作法及業界建議，金管會將推出「綠色金融行動方案2.0」。

（三）金融科技發展路徑圖：持續提供金融科技研發試作之安全環境，透過「創新實驗」及「業務試辦」雙軌並行，持續鼓勵金融業、科技業及新創團隊創新金融商品及服務。

（四）保險業新一代清償能力制度：為增強保險業財務體質及承擔各種風險之能力，並配合未來採用IFRS17（以公允價值衡量負債），以使保險業資產與負債之會計處理趨於一致，金管會參考國際保險監理官協會（IAIS）於2019年阿布達比年會通過之保險資本標準（ICS）2.0版，研議推行新一代清償能力制度。

（五）信託業務2.0：因應高齡及少子化社會來臨，金管會鼓勵信託業者積極發展為客戶量身規劃之客製化信託商品，透過異業結盟建構多元化服務生態圈，滿足高齡者食衣住行育樂全方位之需求。

（六）金融資安行動方案：面對國內外頻傳的金融資安事件，金管會參考國際間資安監理趨勢，擬具金融資安行動方案，預計7月底前訂定完成，為期4年分階段推動，並因應國內外資安情勢滾動式檢討，以強化我國金融機構資安防護能力。

逐步鬆綁法規增加金融商品多樣化

隨著港版《國安法》通過，香港國際金融地位恐有衝擊，對於台灣的投資人、商業銀行、壽險公司，應該要如何降低風險？黃天牧認為，短期對我國金融市場的負面影響有限，但仍應密切注意情勢變化，做好風險管理。其中對香港地區我國金融業曝險金額減少：截至2020年4月底，銀行業曝險金額6,877億元（授信5,270億元、投資1,607億元），證券期貨業為746.11億元（約占證券期貨業淨值的12.73%），保險業為1,725億元（約占保險業可運用資金的0.64%），總曝險金額為9,348億元，已較2019年底的9,654億元減少306億元〔見表1〕。

加上台股基本面穩健且具高殖利率優勢，截至2020年4月底，我國上市櫃公司本益比約17.84倍，現金殖利率達3.83%（加計股票股利為4.05%）；累計營收9兆8,426億元，較去年同期減少5.51%，尚無呈現大幅衰退，台股基本面穩健，也有助於吸引海外資金。

另外，為了擴大高階財富管理商機，「新財管方案」是否因應香港變局而有所調整，以及開放國內企業可在國銀OBU等的優勢與機會。黃天牧認為，台灣具有獨特優勢，與香港相較，台灣企業在各產業均有相當經營規模及國際競爭力，我國銀行與台商具有深厚關係基礎。金管會希望藉由法規鬆綁增加金融商品多樣化，協助金融業建立服務高資產理財客戶之專業技術，對於內控、文化及行為面均能有效管理，穩健推動台灣理財服務產業營運模式之升級。

金管會於2019年12月31日公布之「財富管理新方案」，規劃透過「開放高資產客戶之財富管理業務」、「開放多元化金融商品及投資管道」及「拓展金融機構業務範疇」等3大策略，共19項開放措施，加深台商資金回流意願，並吸引更多國人及外國資金來台進行財富管理，並帶動台灣理財服務產業營運模式的升級。

最後，談到台灣直接金融的比例太低，僅約1成6，與鄰近國家例如南韓、新加坡、香港動輒6到8成的比例相比，台灣資本市場協助企業的程度相對較低，因此蔡總統在520就職典禮上特別提到，「期許多元金融、能夠促進產業發展」；黃天牧回應，近期為提升直接金融，建構完善籌資環境，將推動資本市場相關精進措施，包含（一）推動公司治理3.0永續發展藍圖，以提升我國上市櫃企業永續經營及金融市場競爭力；（二）研議開設創新性新板，壯大我國資本市場競爭力；（三）檢討初級及次級市場籌資規範，協助企業籌集發展所需資金；（四）持續進行宣導活動，吸引跨國企業回台籌資。

金管會在5月20日舉行新卸任主委交接典禮上，黃天牧致辭格外令人感受到他對金融監理工作是一生懸命、全力以赴，提到自己的期許，他引用30年代《大公報》總編輯張季鸞的「不黨、不賣、不私、不盲」，看起來像是舊教條般，卻是黃天牧從年輕堅持到現在的理想，而他所期待的金融業經營應是胸懷社會、有理想、有關懷，同時具備強韌、充滿創新、發展永續及落實普惠金融的目標，我們期待新任主委帶領金融產業再創高峰，暢旺台灣經濟！