企業永續績效成關鍵 2020年是ESG發展重要轉捩點！

根據KPMG「2019年台灣CEO前瞻大調查」報告顯示，30％的CEO將「環境與氣候變遷」視為頭號風險，黃正忠認為，台灣企業應正視低碳轉型的議題，從製程低碳化、技術與產品低碳化、行銷和財務面資訊揭露也要與氣候變遷緊密連結，才能使企業永續發展。

隨著市場環境迅速變化，每年影響企業的風險不盡相同。根據KPMG安侯建業聯合會計師事務所發表「2019年台灣CEO前瞻大調查」報告，30％的CEO將「環境與氣候變遷」視為頭號風險，在近5年來首次超越數位資訊安全、新興與顛覆式科技、國家屬地主義及營運等風險。

除了CEO們已感受到氣候變遷所帶來的營運壓力外，調查結果也顯示，高達76％的CEO認為，未來企業成長取決於「轉向」能力，包括從依賴化石燃料轉往低碳、乾淨能源的能力。

KPMG安侯永續發展顧問公司董事總經理黃正忠表示，金融海嘯後，全球投資人越來越重視企業永續績效，尤其是企業在環境保護（Environmental）、社會責任（Social）及公司治理（Governance）方面的表現。

「2020年將是ESG發展的重要轉捩點！」黃正忠直言，無論是在專案融資、銀行融資、保險金融業務、投信投顧、資產管理、退休基金代操等領域，未來投資時都不能脫離ESG原則。國內銀行業應多借助國際責任投融資框架與工具，或透過永續績效評鑑制度的建立，確保永續行動的推動效率。

從化工跨入提倡永續環保

黃正忠在台灣耕耘企業社會責任（CSR）與永續經營已逾20年。其實，他原本是化工背景出身，取得中原大學化工所博士學位後，負責興建廢棄物焚化爐。直到1997年因緣際會下轉換跑道，擔任中華民國企業永續發展協會秘書長達16年。

「我從大學到博士所學都與化工有關，應用在環境工程上，就是把有害廢棄物燃燒後變成二氧化碳。」黃正忠說，1997年於日本京都舉行的聯合國氣候變化綱要公約締約國大會通過《京都議定書》，當時世界各國已開始熱烈討論二氧化碳的減量要求與時程。

這股新趨勢也影響了黃正忠。他回憶，1997年世界企業永續發展協會（WBCSD）計畫在台成立分會，當時由中國商銀董事長白培英帶頭，加上中美和石油化學、台灣太古和台灣莊臣等行業龍頭，共同成立「台灣企業永續發展委員會」（現為「社團法人中華民國企業永續發展協會」，後簡稱「企業永續發展協會」），提倡氣候、能源等環保議題，加上北美、歐洲與日本等超過200間企業早已加入WBCSD。經判斷認為是未來趨勢後，他便開始投身企業永續經營領域。

黃正忠擔任企業永續發展協會秘書長時，致力於推動企業社會責任、綠色創新、環境會計、永續性報告、社會責任投資（SRI）、企業永續策略、碳揭露及碳管理，並應邀至政治大學MBA、EMBA開設企業社會責任與永續發展課程。

隨著碳權與碳交易市場興起，他於2013年7月加入安侯建業聯合會計師事務所旗下之安侯永續發展顧問公司，持續為台灣推動低碳、企業永續工作。

兼顧環境、經濟與社會責任

現代人重視環境永續、經濟發展與社會責任，這樣的觀念最早可溯及1992年聯合國於巴西里約熱內盧舉行的地球高峰會。「1992年是永續發展議題的關鍵年。」黃正忠表示，當年會議中，多數國家不但共同簽署《里約宣言》、《生物多樣性公約》、《巴塞爾公約》、《聯合國氣候變化綱要公約》（UNFCCC）等，也是首次把環境保護和經濟發展議題放在一起討論。

台灣的企業永續發展協會成立後，也開始推行企業環保，主張生態效益（eco-efficiency），也就是經濟效益要來自生態保育的概念。接著推動企業社會責任（CSR）、環境報告書、永續報告書及非財務績效資訊揭露，並依照國際規範進行溫室氣體盤查，即為「碳帳」，可因應後續的管制、甚或碳交易的需求，也因此WBCSD另成立碳交易的分支機構，稱為國際排放交易協會（IETA）。

產業永續議題，包括水泥、電力、汽車、農業、金融等行業轉型，亦浮上檯面。黃正忠表示，產業轉型涉及技術創新、商業模式改變，也需要基礎建設、綠能供應，這些都要有金融機制和資本市場的配合。

1999年，美國道瓊公司委託位於瑞士蘇黎世的永續資產顧問公司（SAM）研發衡量企業永續績效評等制度，推出道瓊永續指數（DJSI），分為經濟、社會及環境等三個面向，以投資角度評價企業可持續發展能力。目前DJSI被認為是全球社會責任投資的重要參考指標之一。

2001年，歐洲富時國際有限公司（FTSE）推出富時社會責任指數（FTSE 4 Good Index Series），持續追求涵蓋環境、社會和公司治理等三個領域的社會責任投資。2002年，滙豐銀行（HSBC）、瑞士銀行（UBS）等國際主流法人投資機構共同成立碳揭露非營利平台，稱為碳揭露專案（CDP），針對投資標的進行碳揭露，以降低投資風險。

2002年，聯合國在南非約翰尼斯堡召開永續發展世界高峰會，在原本的環境、經濟議題中，再加入社會面向，「確立環境、社會、經濟為人類永續發展的三大支柱，這三大面向的問題須同步解決，缺一不可。」黃正忠強調。

金融業須重視ESG風險與機會

2003年，世界銀行旗下的國際金融公司（IFC）和9家跨國銀行推出銀行業專案融資的「赤道原則」（EPs），要求金融機構承作基礎建設等1千萬美元以上專案融資案件時，須區分該案件對環境和社會是否有不良影響。

2006年，由聯合國發起的「責任投資原則」（PRI），鼓勵資產管理公司、機構投資人及退休基金進出股市投資時，應選擇在環境、社會永續方面表現績優的公司。2012年，聯合國環境規劃署金融倡議公布「保險業永續發展原則」（PSI），促使保險業者朝環境、社會與經濟永續發展方向邁進。

2019年，聯合國在紐約召開氣候行動峰會，全球130家銀行簽署「責任銀行原則」（PRB），關注ESG各面向發展，以更負責任的金融商品與作業流程，讓融資行為或投資組合產生積極的影響力。

不過，推動永續發展並非易事。黃正忠坦言，16年來進展速度相當緩慢，直到2008年全球金融海嘯爆發，金融業終於體認到善盡社會責任的重要性，必須將環境保護、社會責任及公司治理納入CSR核心。

韓國碳交易經驗可供台灣借鏡

目前，碳稅及碳交易為各國政府對抗暖化並實現綠色經濟的重要政策工具。亞洲地區中，又以韓國最為積極，率先實施碳排放總量管制與碳交易。KPMG不僅協助韓國政府設計碳交易制度，亦是聯合國「綠色氣候基金」（Green Climate Fund）的顧問。

在韓國前總統李明博積極推動下，韓國率先於2015年1月12日開始實施全國性碳交易制度，成為繼歐盟之後的全球第二大全國性碳排放交易市場。韓國將每年碳排放量在2萬5千公噸以上的當地企業強制納管，要求其提出減碳計畫，並針對不同產業類別及企業，給予不同的免費碳排放配額。只要企業減少碳排放量，即可減少外部支出。目前，全國約有650家企業納入管制。

黃正忠表示，韓國推動初期，也曾面臨國內企業的質疑聲浪，但減碳是一條非走不可之路，碳「有價化」後，企業必須積極從事低碳創新，無法創新的企業將被淘汰；至於走在前面的企業，則有機會成為市場領導者。

石油巨頭轉型跨足再生能源

事實上，看重ESG投資，不僅可降低「企業外部成本內部化」的風險，還能啟動企業轉型。最明顯的案例就是歐洲石油巨頭，包括英國石油（BP）、芬蘭石油（Neste）、挪威石油（Equinor）紛紛轉型投資再生能源。

2000年，英國石油的識別標誌從大BP改小bp，蘊含超越石油（beyond petroleum）之意，並不斷加碼在太陽能與生質新能源開發上。芬蘭國營石油公司Neste把煉油來源從石油改為動物性脂肪，如鯊魚魚肚、雞皮等，或棕櫚樹果實等植物性油脂，開發生質油的新利基，成為Neste高獲利產品。2018年，挪威國家石油公司Statoil改名為Equinor，積極發展水力和風力等再生能源，成為尊重環境、社會與經濟均衡普世價值的永續型能源公司。

黃正忠表示，石油公司轉型，需要高度的資金動能，正是金融業可發揮的空間。他也提醒，台灣企業應正視低碳轉型的議題，從製程低碳化、技術與產品低碳化、行銷和財務面資訊揭露也要與氣候變遷緊密連結，才能使企業永續經營及發展。